????? ?光伏板塊近期市場(chǎng)表現(xiàn)備受關(guān)注。截至5月28日收盤(pán)，Wind數(shù)據(jù)顯示，光伏逆變器概念指數(shù)收漲2.13%；個(gè)股當(dāng)中，九州集團(tuán)、泰嘉股份5日漲幅超過(guò)20%。消息面上，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)近日在京組織召開(kāi)了“光伏行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展座談會(huì)”。機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，伴隨成本高企、技術(shù)落后的產(chǎn)能加速出清以及相關(guān)政策落地和市場(chǎng)需求恢復(fù)，行業(yè)有望逐步回到良性健康發(fā)展軌道。
多家公司披露新動(dòng)向
受產(chǎn)業(yè)鏈熱度短期上升影響，投資者近期紛紛在互動(dòng)平臺(tái)留言，詢(xún)問(wèn)光伏產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司當(dāng)前技術(shù)布局或項(xiàng)目進(jìn)展情況。如中綠電近日在投資者互動(dòng)平臺(tái)回復(fù)稱(chēng)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為風(fēng)電光伏等綠色能源的投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)。此外，公司海西州多能互補(bǔ)項(xiàng)目光熱部分需配合光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能部分協(xié)同運(yùn)作，存在一定技術(shù)復(fù)雜性，目前正積極推進(jìn)相關(guān)建設(shè)工作。
中綠電也在近日公告披露擬向特定對(duì)象發(fā)行股票擬募集資金的最新動(dòng)態(tài)。據(jù)悉，公司擬募資總額不超過(guò)180000.00萬(wàn)元（含），扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將用于青海烏圖美仁70萬(wàn)千瓦光伏發(fā)電項(xiàng)目、青海茫崖50萬(wàn)千瓦風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。公司表示，募資投向均屬于主營(yíng)業(yè)務(wù)，主要圍繞公司戰(zhàn)略布局展開(kāi)，有助于充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，將有效提升公司的盈利能力，并助力公司業(yè)務(wù)的長(zhǎng)遠(yuǎn)持續(xù)發(fā)展。
針對(duì)投資者咨詢(xún)的汽車(chē)車(chē)載光伏自行充電技術(shù)模式，晶澳科技近日表示，公司會(huì)持續(xù)積極研究光伏技術(shù)的創(chuàng)新應(yīng)用，探索更多光伏應(yīng)用場(chǎng)景，更大范圍推廣光伏發(fā)電；阿石創(chuàng)也在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司累計(jì)服務(wù)全球范圍超過(guò)400家客戶(hù)，涵蓋光學(xué)光通信、平板顯示、節(jié)能玻璃、LED、光伏等行業(yè)，產(chǎn)品已供應(yīng)含京東方、群創(chuàng)光電、華星光電、深天馬、福耀玻璃、信義玻璃、藍(lán)思科技、水晶光電等在內(nèi)的行業(yè)知名客戶(hù)。
藍(lán)豐生化也于近日公布了項(xiàng)目布局新動(dòng)向，公司控股二級(jí)子公司安徽旭合清潔能源科技有限公司擬與廣西博堃能源科技有限公司共同投資，在安徽設(shè)立合資公司，以開(kāi)展分布式光伏電站開(kāi)發(fā)等業(yè)務(wù)。
光伏企業(yè)一季度業(yè)績(jī)普遍承壓
今年以來(lái)，光伏行業(yè)供給側(cè)與終端裝機(jī)存在階段性供需錯(cuò)配，行業(yè)仍處在市場(chǎng)周期底部，落后產(chǎn)能加速淘汰，驅(qū)動(dòng)行業(yè)進(jìn)入創(chuàng)新引領(lǐng)的技術(shù)迭代周期。在此背景下，行業(yè)上市公司一季度業(yè)績(jī)普遍承壓。
根據(jù)2024年一季報(bào)，TCL中環(huán)稱(chēng)，報(bào)告期內(nèi)由于光伏產(chǎn)品價(jià)格同比下降等因素影響，公司營(yíng)業(yè)收入較上年同期減少43.62%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比減少139.05%。天合光能一季度營(yíng)業(yè)收入同比減少14.37%，歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)同比減少70.83%；陽(yáng)光電源營(yíng)業(yè)收入同比增加0.26%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比增加39.05%；通威股份營(yíng)業(yè)收入同比減少41.13%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比減少109.15%；隆基綠能營(yíng)業(yè)收入同比減少37.59%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比減少164.61%。
東吳證券近日發(fā)布的針對(duì)光伏設(shè)備行業(yè)雙良節(jié)能、晶盛機(jī)電、高測(cè)股份等11家代表性企業(yè)的業(yè)績(jī)研報(bào)顯示，收入端，光伏設(shè)備行業(yè)2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入合計(jì)829億元，同比增長(zhǎng)60%；今年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入合計(jì)196億元，同比增長(zhǎng)19%；利潤(rùn)端，行業(yè)2023年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)合計(jì)128億元，同比增長(zhǎng)46%；今年一季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)合計(jì)25億元，同比減少12%。今年一季度行業(yè)凈利潤(rùn)同比下滑主要系雙良節(jié)能、金博股份等公司的材料業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損。不過(guò)該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，隨著產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格觸底，新增裝機(jī)需求有望進(jìn)一步爆發(fā)，看好2024年國(guó)內(nèi)外裝機(jī)需求持續(xù)提升。
行業(yè)產(chǎn)能有望迎來(lái)良性發(fā)展
為探討當(dāng)前光伏行業(yè)面臨的問(wèn)題、產(chǎn)生的原因和應(yīng)對(duì)措施，引導(dǎo)行業(yè)有序發(fā)展，在工業(yè)和信息化部電子信息司指導(dǎo)下，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)近日在京組織召開(kāi)了“光伏行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展座談會(huì)”。
此次會(huì)議指出，光伏行業(yè)更宜通過(guò)市場(chǎng)化的手段解決目前的行業(yè)困境，但也應(yīng)充分發(fā)揮好政府有形手的作用，包括優(yōu)化光伏制造行業(yè)管理政策對(duì)行業(yè)產(chǎn)能建設(shè)的指導(dǎo)作用，提升關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)；規(guī)范管理地方政府的招商引資政策，建立全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)；適應(yīng)光伏技術(shù)迭代速度快的特點(diǎn)，建立有效的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)措施；鼓勵(lì)行業(yè)兼并重組，暢通市場(chǎng)退出機(jī)制；加強(qiáng)對(duì)于低于成本價(jià)格銷(xiāo)售惡性競(jìng)爭(zhēng)的打擊力度；保障國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)穩(wěn)定增長(zhǎng)，探索通過(guò)示范項(xiàng)目支持先進(jìn)技術(shù)應(yīng)用，轉(zhuǎn)變低價(jià)中標(biāo)局面等。
機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，在當(dāng)前光伏行業(yè)進(jìn)入白熱化競(jìng)爭(zhēng)、終端需求無(wú)法滿(mǎn)足快速增長(zhǎng)的產(chǎn)能供給的階段，發(fā)揮好政府有形手的作用有利于引導(dǎo)行業(yè)產(chǎn)能良性建設(shè)發(fā)展。通過(guò)政府與行業(yè)的共同努力，有利于進(jìn)一步優(yōu)化資源配置，增強(qiáng)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)光伏行業(yè)高質(zhì)量健康發(fā)展。華夏基金表示，此次會(huì)議旨在應(yīng)對(duì)行業(yè)過(guò)度“內(nèi)卷”、產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下滑，政府希望引導(dǎo)行業(yè)正向發(fā)展，打擊惡性競(jìng)爭(zhēng)。
從光伏行業(yè)的供需角度來(lái)看，華夏基金表示，當(dāng)前全年需求穩(wěn)步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)不變，而供給側(cè)隨著行業(yè)主動(dòng)出清，企業(yè)盈利有望迎來(lái)底部抬升。行業(yè)底部階段的任何邊際變化，都可能令市場(chǎng)提前作出反應(yīng)。
另外，根據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)價(jià)格數(shù)據(jù)，當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈上游多晶硅價(jià)格已突破行業(yè)所有在產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金成本，硅料生產(chǎn)企業(yè)面臨售出即虧損的局面，已有多家企業(yè)開(kāi)始停產(chǎn)檢修，行業(yè)供應(yīng)量有望開(kāi)始減少。
國(guó)泰君安證券分析，展望后市，有望看到行業(yè)進(jìn)入價(jià)穩(wěn)量升的正向循環(huán)：硅料價(jià)格見(jiàn)底托穩(wěn)全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格見(jiàn)底，行業(yè)價(jià)格穩(wěn)定后需求提升帶來(lái)組件排產(chǎn)提升，庫(kù)存較低環(huán)節(jié)有望帶動(dòng)漲價(jià)進(jìn)而推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)進(jìn)一步向上。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，當(dāng)前光伏行業(yè)已經(jīng)處于預(yù)期底部位置，后續(xù)伴隨供需改善預(yù)期與產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格底部企穩(wěn)，行業(yè)基本面有望邊際向上。
