光伏硅料價(jià)格仍在非理性下跌。
5月8日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)最新報(bào)價(jià)顯示，包含五一節(jié)前、節(jié)后兩周，多晶硅價(jià)格再度下調(diào)。
其中，N型棒狀硅成交價(jià)格區(qū)間為4.3萬-4.8萬元/噸，成交均價(jià)為4.53萬元/噸，環(huán)比下跌7.93%。P型致密料成交價(jià)格區(qū)間為3.8萬-4.3萬元/噸，成交均價(jià)為3.9萬元/噸，環(huán)比下跌8.88%。N型顆粒硅成交價(jià)格區(qū)間為3.9萬-4.1萬元/噸，成交均價(jià)為4萬元/噸，環(huán)比下降6.98%。
目前，N/P棒狀硅價(jià)差為0.43萬元/噸。
截至本周，P型硅料均價(jià)已跌至4萬元/噸以下。N型顆粒硅最低價(jià)也已跌破4萬關(guān)口，棒狀硅最低價(jià)逼近該水平。
相對于2022年30萬元/噸以上的高點(diǎn)，目前硅料價(jià)格已經(jīng)跌去近九成。
對于本周價(jià)格，硅業(yè)分會(huì)表示，目前下游采購硅料策略以少量多次為主，也存在部分訂單以一口價(jià)混包料的形式打包出售，整體來看簽單動(dòng)力不足，硅料庫存持續(xù)累計(jì)。
“對于市場的悲觀預(yù)期和高庫存壓力，是導(dǎo)致價(jià)格持續(xù)下滑的主要因素。目前硅料價(jià)格已經(jīng)突破絕大多數(shù)企業(yè)現(xiàn)金成本，企業(yè)檢修預(yù)期加劇?！痹摍C(jī)構(gòu)稱。
據(jù)硅業(yè)分會(huì)不完全統(tǒng)計(jì)，截至本周國內(nèi)多晶硅生產(chǎn)企業(yè)共計(jì)17家，3家企業(yè)正常檢修。還有5家企業(yè)將在本月內(nèi)提前展開檢修計(jì)劃或進(jìn)行技改，外加3家新投產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能釋放速度不及預(yù)期，硅料供應(yīng)增速過快的局面有望得到緩解。預(yù)計(jì)5月多晶硅產(chǎn)量19萬噸左右，和4月份持平為主。
上游降價(jià)，下游單晶硅片價(jià)格同樣經(jīng)歷非理性下行。
5月9日硅業(yè)分會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，兩周以來，P型M10單晶硅片(182mm/150μm)成交均價(jià)降至1.57元/片，周環(huán)比跌幅3.68%；G12單晶硅片(210mm/150μm)成交均價(jià)降至2.08元/片，周環(huán)比跌幅2.35%。
N型M10單晶硅片(183.75mm /130μm/256mm)成交均價(jià)降至1.4元/片，周環(huán)比跌幅9.68%；G12單晶硅片(210mm/150μm)成交均價(jià)為2.18元/片，周環(huán)比持平。
硅業(yè)分會(huì)稱，硅片庫存3月底短期見頂后，4月出現(xiàn)小幅去庫存的現(xiàn)象，企業(yè)外采、雙經(jīng)銷、硅料代工等模式來替代拉晶生產(chǎn)，大尺寸硅片供需關(guān)系略有改善，但硅片虧損現(xiàn)金的情況并未出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。
作為硅片的下游，電池組件5月排產(chǎn)暫不明朗，均有規(guī)模性減產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。組件端，182mm單面單玻組件成交價(jià)降至約0.86元/W，環(huán)比下跌7.5%。組件有博弈終端的傾向，近期組件價(jià)格持續(xù)走跌，部分二三線企業(yè)已無法支撐被迫減產(chǎn)。
近期，輔材銀漿、玻璃等非硅成本不斷上升，將對主材成本施加更大壓力，使得本就虧損的電池組件產(chǎn)業(yè)雪上加霜。
“硅片價(jià)格已經(jīng)脫離供需基本面運(yùn)行，并朝向非理性方向發(fā)展?！惫铇I(yè)分會(huì)評價(jià)稱。
產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格不斷下行，企業(yè)利潤持續(xù)被壓縮。去年及今年一季度，光伏上游企業(yè)業(yè)績，普遍受挫。
作為硅料老大的通威股份(600438.SH)去年凈利潤下降了近五成至135.74億元，今年一季度凈虧損7.87億元。作為對比，通威股份去年一季度凈賺86.01億元。同為硅料企業(yè)的大全能源(688303.SH)，去年凈利潤下滑近七成，今年一季度凈利潤約3.31億元，同比減少88.64%。
硅片雙雄中，TCL中環(huán)近半年虧損了36.52億元；隆基綠能同期共虧損約33億元。
通威股份董事長、CEO劉舒琪在公司業(yè)績會(huì)上表示，2024年還是行業(yè)的深度調(diào)整過程，過剩的產(chǎn)能將逐步出清。
劉舒琪表示，4月最新的硅料價(jià)格，對于多晶硅一線企業(yè)來說，基本上是全行業(yè)虧損的狀態(tài)，大部分友商面臨現(xiàn)金成本壓力。參考過往的硅料底部周期看，當(dāng)前的硅料價(jià)格再進(jìn)一步下探的空間不是很大。
在劉舒琪看來，長期硅料走勢需要關(guān)注下游需求。一季度國內(nèi)的組件消納增長有一定比例的提升。2024年全球組件需求看，此前保守估計(jì)約500 GW，但從一季度情況看，實(shí)際需求將超乎第三方預(yù)期。
劉舒琪認(rèn)為，供給側(cè)核心還需要關(guān)注各家多晶硅廠商的成本管理能力、資金實(shí)力和出貨渠道等。這些變量都可以作為行業(yè)持續(xù)跟蹤硅料后續(xù)價(jià)格走勢和出清節(jié)奏的先行指標(biāo)。
