作為金融“五篇大文章”之一的綠色金融正在成為公募基金強力推進的一大方向。從發(fā)展態(tài)勢來看，在推進高質(zhì)量發(fā)展的大背景下，綠色金融發(fā)展前景廣闊。
從公募行業(yè)最新的發(fā)展態(tài)勢來看，博時基金、創(chuàng)金合信基金、興證全球基金等公司，近日均發(fā)布了年度社會責任報告，從戰(zhàn)略構(gòu)建、組織架構(gòu)、執(zhí)行操作等層面分別予以詳細說明。
以創(chuàng)金合信基金為例，該公司發(fā)布的《2023年度環(huán)境、社會與公司治理（ESG）報告》顯示，公司已經(jīng)搭建起涵蓋戰(zhàn)略層（董事會）、管理層（ESG業(yè)務委員會）、執(zhí)行層（ESG牽頭部門和各業(yè)務部門）的三級治理架構(gòu)，層級職責分明，確保ESG治理體系高效運作。
具體來說，董事會確定公司ESG治理體系的目標和方向，授權(quán)經(jīng)營管理層領導ESG治理體系的執(zhí)行工作、納入考核，并將“踐行責任投資，促進社會長期可持續(xù)發(fā)展”作為公司投資文化理念的重要組成部分。ESG業(yè)務委員會推動健全ESG治理體系以及統(tǒng)籌管理ESG戰(zhàn)略的執(zhí)行。在執(zhí)行層面，則全面融入ESG因素，實施全流程ESG因素管控，優(yōu)選各個行業(yè)質(zhì)地優(yōu)秀、ESG表現(xiàn)突出、具備長期價值增長潛力的投資標的。
對于投資標的的篩選，機構(gòu)大多從ESG的三個分支入手，設立一系列細化指標，進行綜合打分后構(gòu)建出ESG股票池。以博時基金為例，在環(huán)境（Environmental）方面，重點關注企業(yè)披露的能耗指標、污染物排放、碳排放等；在社會（Social）方面，重點關注企業(yè)的稅收貢獻、提供就業(yè)崗位、社會公益活動、員工薪酬和福利等；在公司治理（Governance）方面，重點關注戰(zhàn)略管理、公司治理、道德風險等。
從當前的投資環(huán)境來看，在不確定因素增多的情況下，注重社會責任的公司往往會活得更久，發(fā)展也會更好一些。多位績優(yōu)基金經(jīng)理表示，在ESG方面做得好的上市公司往往有更為長遠的戰(zhàn)略和視野，不確定因素也相對更少，估值水平自然會比市場平均水平高一些。
需要說明的是，當前公募行業(yè)持續(xù)發(fā)力ESG投資，已經(jīng)從權(quán)益領域擴展到債券領域。
根據(jù)《博時基金2023年度ESG報告》，截至2023年底，博時基金公募基金產(chǎn)品綠色債券投資規(guī)模為143.69億元。今年5月29日至6月3日，首批4只中債綠色普惠主題金融債券優(yōu)選指數(shù)基金先后成立，募集規(guī)模合計近320億元。這些基金跟蹤的是中債綠色普惠主題金融債券優(yōu)選指數(shù)，該指數(shù)成分券主要投向綠色、小微企業(yè)、科技創(chuàng)新領域的高等級金融債，引導金融市場資金流向綠色金融、普惠金融等領域。
從業(yè)內(nèi)動向來看，頭部公募公司都將綠色投資和責任投資納入投資理念之中，目前簽署聯(lián)合國負責任投資原則（UN PRI）的公募基金公司超過25家，包括華夏基金、易方達基金、嘉實基金、廣發(fā)基金、博時基金等大型基金公司。
在做好投資的同時，部分基金公司還積極推動上市公司完善ESG體系，通過積極行使股東權(quán)利，幫助上市公司提升ESG披露意識和績效。
從海外的情況來看，綠色金融的發(fā)展不會一蹴而就，但道阻且長，行則將至?？梢灶A見的是，隨著ESG理念融入更多基金公司的發(fā)展戰(zhàn)略和投資流程中，綠色金融將蓬勃發(fā)展。（趙明超）
